摘要：国际能源署发布了2024年10月份石油市场报告。
国际能源署（IEA）发布了关于全球石油市场的最新报告。报告显示，预计2024年全球石油需求将增长近90万桶/日，而2025年则将增长近100万桶/日。这一增长幅度较2022至2023年间疫情后时期约200万桶/日的增长明显放缓。中国作为全球石油需求的重要市场，其需求增速减缓被视为根本原因。2024年与2025年，中国将占全球石油需求增长的比例仅为20%左右，相比之下，2023年这一比例接近70%。
9月份，全球石油供应量出现显著下降，暴跌64万桶/日，降至10280万桶/日。这一波动主要由于利比亚的政治动荡影响了该国的石油生产和出口。此外，哈萨克斯坦和挪威的油田维护工作也导致了产量的下降。随着供应的减少，2024年和2025年非OPEC+国家的石油供应量预计将增加约150万桶/日，其中美洲地区将占据80%的增幅。
在炼油方面，9月份全球月平均炼油利润率骤降至2020年以来的最低水平，主要由于汽油、航空燃料和柴油的价差恶化。尽管原油价格在市场相对紧俏的环境下有所回升，炼油厂依然面临严峻的盈利压力。因此，2024年全球原油加工量的预估进一步下调18万桶/日至8280万桶/日，而2025年的预估则下调21万桶/日至8340万桶/日。
全球炼油厂利润率自春季以来一直低于过去五年的平均水平，尤其在夏末和初秋期间更是急剧下降。根据“3:2:1”裂缝扩展的计算模式，炼油利润的持续低迷令多个炼油厂面临停产或减产的困境。今年9月，炼油厂月平均利润率降至2020年以来的最低水平，这一现象与疫情早期相似，主要因运输燃料需求大幅减少所致。
纵观美国市场，炼油产能的减少与石油产品需求的复苏曾在一定程度上支持了炼油利润率的提升。然而，近期情况却出现逆转，尤其是在制造业活动减少、以及越来越多的生物燃料替代传统石油基柴油的背景下，馏分燃料油的需求显得尤为疲软。今年6至9月，美国馏分燃料油供应量较去年同期下降6%，较2019年下降8%。与此同时，汽油和航空燃料的消费水平亦低于2023年同期，较2019年的水平则下降6%。
不仅在美国，欧洲及中国经济放缓同样导致石油产品需求低迷。此外，电动汽车、生物燃料与液化天然气在卡车运输中的普及，进一步减少了亚洲和欧洲大部分地区的石油消费。
炼油厂的盈利能力还受到全球新炼油产能的冲击。科威特的Al Zour炼油厂、阿曼的Duqm炼油厂以及尼日利亚的Dangote炼油厂等新建炼油设施的投产，为市场带来了更多的竞争压力。为应对利润低迷，部分全球炼油厂减少了炼油运行，一些位于欧洲的炼油厂已宣布关闭或减产计划。
总之，国际能源署最新的石油市场报告反映了全球石油需求增速的放缓与炼油利润的持续低迷，尤其是在中美及欧洲市场面临压力的背景下，未来石油市场将如何演变值得关注。随着新兴炼油产能的投产和需求结构的转变，全球石油行业正步入一个充满挑战与机遇的新时代。
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