大摩看好能源股，渣打预测布油第二季度均价将达94美元

摩根士丹利对美国股市整体仍持悲观态度，但摩根士丹利将能源股评级从中性上调至增持，并指出能源公司的表现落后于石油，且该板块估值有利。
 

他们表示：“考虑到美联储最近发出的信息，并假设它对通胀或金融环境宽松的担忧有所减轻，大宗商品导向的周期性股，尤其是能源股，可能会迎头赶上。”

 

渣打银行的大宗商品分析师指出，新年伊始，能源市场对石油需求的看法过于悲观，并预计未来几个月油价将出现反弹。渣打银行估计，1月份的石油需求为10024万桶/天，同比增长267万桶/天，比之前的预测高出25万桶/天。渣打银行现已将其早先的2024年需求增长预测从之前的164万桶/天修改为169万桶/天。分析师还预测，2024年上半年库存消耗将持续一段时间，与2023年上半年增加23000万桶相比，累计消耗将达到185 00万桶。
 

 

渣打银行预测，5月份全球需求将达到10301万桶/天的历史新高，6月份将创下10362万桶/天的新纪录，而8月份的需求预计将更高，达到10431万桶/天。渣打银行表示，紧缩的石油市场将继续推动油价上涨，并预测布油在2024年第二季度平均为94美元/桶。

 

供应增长可能仍然受到限制，渣打银行预测，美国原油供应的增长不会明显高于2023年11月的1331.9万桶/天的历史最高水平。与此同时，俄罗斯打算保持供应紧张，以支持油价上涨。几天前，莫斯科下令石油公司在第二季度降低产量，以便该国能够满足OPEC+每天900万桶的产量目标。根据消息人士，莫斯科已经给每家石油公司设定了具体目标，这表明莫斯科遵守OPEC+的承诺。由于减产，俄罗斯的油气凝析产量从2019年的1170万桶/天的年峰值下降到目前的1080万桶/天。尽管在美国及其盟友限制技术转让的共同努力之后俄罗斯经历了钻井热潮，但产量还是出现了下降。西方大型油田服务公司从俄罗斯撤出后，它们在当地的子公司填补了自己的空白，到目前为止，它们似乎取得了成功。

 

Rystad能源公司负责勘探和生产的副总裁Daria Melnik透露：“仅有大约15%的国内钻井市场依赖于所谓不友好国家的技术。”

 

然而，由于俄乌战争，生产中断仍在继续。上周，在乌克兰无人机袭击后，俄罗斯的Kuibyshev炼油厂关闭了其两个主要炼油装置中的一个，实际上停产了一半的产能。上周末发生的袭击是过去三周内对俄罗斯炼油厂的第八次袭击，使俄罗斯炼油厂的产能再减少3.5万桶/天，除了正常维护外，使总计40万桶/天的产能停产。