多空博弈，国际油价仍存大幅波动风险

昨日，拜登的高级能源顾问Hochstein表示，美国需要回购2亿桶石油来补充战略石油储备（SPR）。

 

“拜登向石油公司发出信息，要求他们将利润进行再投资，沙特和美国将继续谈论能源政策。”Hochstein说。

 

市场对此有所反应，美、布两油走高，美股时段WTI原油涨超3%，布伦特原油日内涨近3%。截至今晨收盘，WTI原油收涨2.12%，报88.37美元/桶。布伦特1月原油期货收涨1.98%，报94.65美元/桶，盘中最高涨2.9%。

 

海通期货能源化工研究负责人杨安表示，大宗商品市场从上周五开始加速下跌，从黑色、化工板块大跌进一步传递到了有色板块，随着市场风险偏好持续降温，原油也很难脱离商品大势独立而行，周一油价也展开回调。不过，周二国际油价随即大幅反弹，还是可以看出原油仍然是大宗商品市场中最为抗跌的品种。美国总统拜登日前声称如果石油公司不降低油价，就应该对其超额利润征收暴利税，美油走势近期表现明显更为谨慎，弱于布伦特原油、SC原油。

 

 

本周一，欧佩克发布《2022年世界石油展望》，报告称，到2023年，世界石油需求将达到1.03亿桶/日，比2022年增加270万桶/日。2023年的总需求比去年的预测增加了140万桶。

 

杨安认为，欧佩克的预测与国际能源署和美国能源署的判断形成了明显差异，尤其是美国能源署预计明年原油需求只有148万桶/日增长，显然OPEC为了强化市场信心，对需求预测更为乐观。目前油价维持区间内波动，但考虑到本周将迎来美联储加息及美国中期选举的窗口，预计市场以观望情绪为主，市场更多是根据影响因素变化和风险偏好变化试探性交易，随时可能出现大幅波动，投资者参与时务必谨慎。

 

中信期货分析师杨家明表示，本周一随着12月5日前装船且1月19日前卸货的俄油不受价格上限限制，以及拜登政府计划征收暴利税、欧洲过高的通胀，油价承压下跌。昨夜油价大涨，利多消息有欧元区GDP三季度仍为正值，欧佩克上调明年原油需求预期。随着12月制裁临近，油价短期脉冲上涨的情况有概率出现，但中长期仍是加息抑制需求、供应回归累库预期施压油价。

 

基本面方面，据海证期货分析师郑梦琦介绍，需求端，国外管控措施放松有利于需求恢复。目前成品油外盘裂解高位回落，但仍远高于往年同期，炼厂加工原油需求的意愿依然比较强烈。美国秋季检修期结束，原油加工需求将逐渐回升。国内炼厂加工利润回落，关注年内非国营进口配额是否进一步下发。全球原油刚性需求有支撑，但宏观加息带来的经济衰退预期压制油价。供应端，美国原油产量变化不大，OPEC+掌握话语权，并决定11—12月减产200万桶/天。对比8月、9月OPEC成员国实际产量，由于部分国家增产能力有限，之前始终无法达到协议目标产量，因此，OPEC最终减产规模在80—100万桶/天。另外，需关注利比亚和伊朗这两个减产豁免国的情况，不排除油价高企伊朗原油加速回归市场的可能，以及利比亚国内不可抗力是否重新发生。

 

“我们认为，11月原油处于区间振荡。由于OPEC+挺价原油市场，油价下方支撑较强。美联储加息已经price in，降低12月加息幅度或将引发小幅利多情绪，随着加息的推进，市场对经济软着陆质疑加深，油价也将受到抑制。若地缘风险上行，油价上行动力将有所增强。”郑梦琦说。

 

 

当地时间10月31日，伊朗外交部宣布对美国施加新的制裁。

 

声明表示，根据相关部门批准以及该国法律，为打击美国在该地区的侵犯人权行为以及干涉内政、煽动暴力和鼓励恐怖主义、对伊朗民众施加制裁压力等，伊朗对部分美国个人和实体施加制裁。

 

据了解，制裁名单包括美国陆军在中东地区指挥官麦克尔·库里拉、伊拉克埃尔比勒美国空军基地指挥官斯科特、美国空军第九师师长等个人，以及美国中央情报局、美国国民警卫队、美国空军第九师等实体。